来吧 （以下实质从开源证券《通讯行业周报：醉心国产算力、卫星互联网、光通讯等板块机遇》研报附件原文节录）工信部力推北斗自主可控，海关新规出炉，国产算力逻辑执续杀青2025年4月11日，工信部发布著作指出北斗产业发展必须实现全面自主可控；2025年4月11日，海关总署法例“集成电路”不管已封装或未封装，入口报关时的原产地以“晶圆流片工场”处所地为准进行通告。字据锐捷汇注和智微智能最近公告，2025Q1功绩均融会亮眼，主要原因是受益于国产算力发展。外部环境日益飘荡，咱们以为内需拓展+自主可控+时间升级的逻辑或被反复强化，国度关于国产算力和北斗/卫星通讯等自主可控板块支柱力度或执续强化。CBP豁免部分光通讯家具关税，光模块或迎成就良机2025年4月12日，好意思国海关及边境保护局（CBP）发布更新指南–特定家具的互惠关税豁免，对部分HTSUS编号家具不再被课征依据第14257号行政大呼（2025年4月2日公布）所执行的额番邦别税率，该循序自好意思东时辰2025年4月5日凌晨12时01分起成效，其中包含光模块在内的部分光通讯家具及花消电子类家具。咱们以为，巨匠AI发展方兴未已，国内光模块企业竞争上风较权贵，近期受到综称身分影响，光通讯板块回调幅度较大，淡漠要点眷注板块超跌反弹机遇。执续看好国产AI算力产业链、卫星互联网等六大产业标的咱们不竭看好六大产业标的：AIDC机房建立（AIDC机房、柴油发电机、风冷&液冷等）、IT侧（国产算力芯片、作事器及电源）、汇注侧（交换机及芯片、光通讯、AEC铜一语气、CDN等）、云计较（公有云、专有云、算力租借）。一、AIDC机房建立（AIDC机房、柴油发电机、风冷&液冷等）。推选标的：滋润科技、新意网集团、英维克、宝信软件等；受益标的：科泰电源、金盘科技等。二、IT侧（国产算力芯片、作事器及电源）。推选标的：紫光股份、中兴通讯；受益标的：寒武纪、海光信息、波澜信息、华勤时间、欧陆通等。三、汇注侧（交换机及芯片、光通讯、AEC铜一语气、CDN等）。推选标的：紫光股份、中兴通讯、盛科通讯、中际旭创、新易盛等；受益标的：锐捷汇注等、博创科技、瑞可达、华丰科技、网宿科技等。四、云计较（公有云、专有云、算力租借）。受益标的：中国移动、中国电信、中国联通、云赛智联、润建股份、宏景科技、海南华铁、大名城等。五、AI讹诈：受益标的：广和通、移远通讯、好意思格智能等。六、卫星互联网：受益标的：海格通讯、铖昌科技、臻镭科技、盛路通讯、航天环宇、信科移动-U、创意信息、佳缘科技、天银机电、航天电子、光库科技、西测测试、震有科技、华力创通、盟升电子、上海瀚讯、信维通讯、中国卫星等。风险指示：5G建立不足预期、AI发展不足预期、中好意思营业摩擦